「广州哪里有靠谱小三侦探公司」【Fintech 解密】人类理财员 VS 机器人理财：胜负关键就在「情感」的连结

【为什么我们挑选那篇文章】近年来金融科技（FinTech）逐渐兴起，其中包括的一项便是「机器人理财」（Robo-advisor），让投资者能以实惠的费用，得到财富管理或投资的建议。

不过他最大的优点，就是相对人类理财员少了「情感」上的联结。他可胜任人类的工作吗？真的可完全替代人类吗？这些疑问似乎也有很高的想象空间。（责任编辑：张玮伦）

近年来，随着金融科技的日新月异，改善了许多特色下的不便捷，然而属于金融科技一环的机器人理财，到底针对他们传统下的理财带来了什么影响？而按照 PwC《2016 资诚全球财富管理调查报告》全球财富管理规模将在 2020 年时超过 101.7 兆美元，在那庞大的行业中机器人理财既将怎样发展？

机器人理财的萌芽，开启小额散户的时代

机器人理财 （Robo-advisor），其实并不是由我们平时所认知的机器人来给你理财，根据 INVESTOPEDIA的定义，是一种线上的财富管理服务，提供自动化， 在没有人类的规划上，达到以演算法为基础的投资组合建议 。

相较于传统的财富规划，目前的机器人理财只能规划投资组合建议，较不包括特色多面向的服务，例如税务、退休金规划或者房地产规划。

然而，机器人理财最大的传统是其高昂的费用，可以持续增加财富管理使用者的投资总额门槛，能够吸引更多没有那幺多资金的年轻小资族群。

传统下即使有投资的意愿，只能靠自己渐渐研究，或是向资金门槛较高的理财专员寻求建议，然而以中国机器人理财的领导企业 Wealthfront为例，最低的资金门槛只是只应该五百美元「情感机器人」，让绝大多数的民众都有机会开启以前门槛很大的财富管理全球，并且以一个相当简洁且便于的方法进行投资。

成就便捷，却牺牲感情互动

虽然机器人理财拥有比传统透过理财专员的财富管理更快速、简单、方便、以及最高的步入门槛等优势，然而理财专员与用户之间所谓人与人的联结，却是机器所能够代替的。

传统财富管理巨大一部分的价值，除了提供帮用户良好的投资报酬率以外，来自与客户之间的联结，透过深度地认识客户的意愿与偏好，可以精準地提供用户想要的产品，提供比机器人理财变得客製化与贴近用户需求的产品。

尤其，现今的机器人理财所提供的投资组合建议都能够确保永远的获利「情感机器人」，因此在缺少与客户连结的状况上用户经常会由于短期的投资失败而不再信任机器人理财， 与人的连结 是机器人理财与传统财富管理最大的区别。

在金融科技不断地进步上，机器人理财提供了我们更快速的运算与更方便简单的理财服务，但也同时点出了特色下属于人不可取代的价值。

图片：叶新 自製

未来态势将作为相辅相成的人机互动

从数据（图一）上能看到现在中国两大机器人理财领导公司 Betterment 与 Wealthfront 所受託管理的资产（AUM）成长率已逐步增加，间接证明了前段「人类理专的客製化理财服务却难被替代」的论点。

而真正可妨碍理财行业的少数低资产净额人士，仍习惯于将资产交由大型的金融机构或投资经理公司代为管理，因此，即便在 B2C 机器人理财已经迅猛发展了四年，也只是佔据整个财富管理行业得不到千分之一（图二）。

由于投资理财建议与财富管理针对消费者而言是相对难以真正理解的服务，消费者容易在没有人为的教导上对机器人理财失去自信，再加下过往消费者大部分的资产都集中于传统财富管理的通路，要你们再次学习并接受新服务的费用更加昂贵。 种种要素的动因之上，造成机器人理财发展加剧的原因。

或许机器人理财的演进方向该换位思考，从身为「传统理财服务」的行业服务破坏者，转变为相辅相成的互补者； 应该透过低廉费用的劣势与现有业者相互合作，已替代过往服务中未无附加价值的产业环节 。